各期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)：
 

　　上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本所”）于2015年5月3日發(fā)布了《關(guān)于上證50ETF期權(quán)持倉(cāng)限額調(diào)整有關(guān)事項(xiàng)的通知》（上證發(fā)〔2015〕44號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》），現(xiàn)將《通知》中有關(guān)問(wèn)題補(bǔ)充說(shuō)明如下：
 

　　一、與本所前次發(fā)布的持倉(cāng)限額調(diào)整通知的銜接問(wèn)題。根據(jù)本所3月30日發(fā)布的《關(guān)于調(diào)整上證50ETF期權(quán)持倉(cāng)限額有關(guān)事項(xiàng)的通知》（上證發(fā)〔2015〕32號(hào)），期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)已經(jīng)將合約賬戶開(kāi)立滿1個(gè)月且期權(quán)合約的成交量達(dá)到20張的投資者權(quán)利倉(cāng)持倉(cāng)限額調(diào)整為100張的，投資者可以繼續(xù)保持這一持倉(cāng)限額，無(wú)需調(diào)回20張，待投資者符合本《通知》條件時(shí)，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可將其權(quán)利倉(cāng)持倉(cāng)限額調(diào)整為1000張。

　　二、關(guān)于“風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)”的認(rèn)定。期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可采用投資者最近一次風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估結(jié)果，投資者的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)應(yīng)不得低于“穩(wěn)健型”，具體認(rèn)定由期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)結(jié)合客戶的實(shí)際情況進(jìn)行判斷。

　　三、關(guān)于合約賬戶開(kāi)立時(shí)限的要求。原則上，投資者要獲得2000張或5000張的權(quán)利倉(cāng)持倉(cāng)限額，應(yīng)當(dāng)滿足合約賬戶開(kāi)立滿1個(gè)月的條件，但是對(duì)于具備三級(jí)交易權(quán)限的投資者，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以縮短其合約賬戶開(kāi)立時(shí)限要求。

　　四、關(guān)于持有多個(gè)合約賬戶投資者持倉(cāng)限額的確定。對(duì)于持有多個(gè)合約賬戶的投資者，在其提供合約賬戶相關(guān)憑證或交易記錄的情況下，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以將其合約賬戶中最高的持倉(cāng)限額作為其他合約賬戶的持倉(cāng)限額。

　　五、為明確市場(chǎng)參與者預(yù)期，保持持倉(cāng)限額管理制度連續(xù)性，本所年內(nèi)將不再對(duì)持倉(cāng)限額標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整。
 

　　特此說(shuō)明。
 

　　上海證券交易所衍生品業(yè)務(wù)部

　　二〇一五年五月五日