上證發(fā)〔2015〕97號(hào)

各市場(chǎng)參與人：

　　為配合證券市場(chǎng)指數(shù)熔斷機(jī)制的實(shí)施，保障股票期權(quán)（以下簡(jiǎn)稱“期權(quán)”）交易的順利進(jìn)行，根據(jù)《上海證券交易所股票期權(quán)試點(diǎn)交易規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱“《期權(quán)交易規(guī)則》”）及其他有關(guān)規(guī)定，上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）就期權(quán)試點(diǎn)業(yè)務(wù)中與證券市場(chǎng)指數(shù)熔斷相關(guān)的交易事項(xiàng)通知如下： 

　　一、因證券市場(chǎng)發(fā)生指數(shù)熔斷導(dǎo)致合約標(biāo)的暫停交易的，相應(yīng)合約品種同時(shí)暫停交易；合約標(biāo)的恢復(fù)交易的，相應(yīng)合約品種同時(shí)恢復(fù)交易。

　　二、證券市場(chǎng)指數(shù)熔斷于14:57前結(jié)束的，相應(yīng)合約品種暫停交易期間，可以繼續(xù)申報(bào)，也可以撤銷申報(bào)。

　　恢復(fù)交易時(shí)對(duì)已接受的申報(bào)進(jìn)行集合競(jìng)價(jià)撮合，此后進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)交易階段。

　　三、證券市場(chǎng)指數(shù)熔斷于14:57至15:00前結(jié)束的，相應(yīng)合約品種暫停交易期間，可以繼續(xù)申報(bào)，也可以撤銷申報(bào)。

　　恢復(fù)交易時(shí)不對(duì)已接受的申報(bào)進(jìn)行集合競(jìng)價(jià)撮合，直接進(jìn)入收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段，收盤(pán)前1分鐘內(nèi)不接受撤銷申報(bào)。

　　四、證券市場(chǎng)指數(shù)熔斷持續(xù)至15:00結(jié)束的，相應(yīng)合約品種暫停交易期間不接受交易申報(bào)，僅接受撤單申報(bào)以及備兌鎖定或解除鎖定、行權(quán)等非交易申報(bào)。

　　相應(yīng)合約品種當(dāng)日不再恢復(fù)交易，不進(jìn)行集合競(jìng)價(jià)撮合。

　　五、因證券市場(chǎng)發(fā)生指數(shù)熔斷導(dǎo)致合約品種暫停交易期間和恢復(fù)交易時(shí)的集合競(jìng)價(jià)期間，不揭示虛擬參考價(jià)格、虛擬匹配量、虛擬未匹配量。

　　六、期權(quán)交易達(dá)到《期權(quán)交易規(guī)則》規(guī)定的合約熔斷標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)入集合競(jìng)價(jià)期間，證券市場(chǎng)發(fā)生指數(shù)熔斷的，相應(yīng)期權(quán)合約直接進(jìn)入由指數(shù)熔斷引起的暫停交易階段。

　　七、本所對(duì)期權(quán)交易采取暫時(shí)停止交易、臨時(shí)停市等風(fēng)險(xiǎn)控制措施期間，證券市場(chǎng)發(fā)生指數(shù)熔斷且持續(xù)至前述風(fēng)險(xiǎn)控制措施實(shí)施期間屆滿后的，相應(yīng)合約品種自相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施實(shí)施期間屆滿后，再進(jìn)入由指數(shù)熔斷引起的暫停交易階段。

　　因證券市場(chǎng)發(fā)生指數(shù)熔斷導(dǎo)致合約品種暫停交易期間，本所決定對(duì)期權(quán)交易采取暫時(shí)停止交易、臨時(shí)停市等風(fēng)險(xiǎn)控制措施的，相應(yīng)合約品種根據(jù)本所公告的時(shí)間進(jìn)入相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施的實(shí)施階段。

　　八、期權(quán)合約最后交易日，因證券市場(chǎng)發(fā)生指數(shù)熔斷持續(xù)至收盤(pán)導(dǎo)致相應(yīng)期權(quán)合約當(dāng)日未恢復(fù)交易的，期權(quán)合約最后交易日順延至期權(quán)合約恢復(fù)交易首日，期權(quán)合約于恢復(fù)交易首日到期并進(jìn)行行權(quán)。

　　九、期權(quán)合約行權(quán)交收日，因證券市場(chǎng)發(fā)生指數(shù)熔斷持續(xù)至收盤(pán)導(dǎo)致相應(yīng)合約標(biāo)的當(dāng)日未恢復(fù)交易，合約標(biāo)的為交易所交易基金的，對(duì)行權(quán)交割中應(yīng)交付合約標(biāo)的的不足部分，按照以下行權(quán)現(xiàn)金結(jié)算價(jià)格的計(jì)算公式，以現(xiàn)金結(jié)算方式進(jìn)行行權(quán)交割：

　　行權(quán)現(xiàn)金結(jié)算價(jià)格=交易所交易基金前一交易日單位凈值×（1+對(duì)應(yīng)指數(shù)當(dāng)日漲跌幅）。

　　上述公式中，對(duì)應(yīng)指數(shù)當(dāng)日漲幅取正值，當(dāng)日跌幅取負(fù)值。

　　十、本通知自2016年1月1日實(shí)施。

　　特此通知。

　　上海證券交易所

　　二○一五年十二月十四日