為貫徹落實國務院辦公廳《關于進一步盤活存量資產擴大有效投資的意見》及中國證監(jiān)會《關于進一步推進基礎設施領域不動產投資信托基金（REITs）常態(tài)化發(fā)行相關工作的通知》要求，在中國證監(jiān)會的指導下，5月12日，上交所修訂并發(fā)布《上海證券交易所公開募集基礎設施證券投資基金（REITs）規(guī)則適用指引第1號——審核關注事項（試行）（2023年修訂）》（以下簡稱《REITs審核關注事項指引》）。

　　此次《REITs審核關注事項指引》的修訂突出以“管資產”為核心，進一步優(yōu)化REITs審核關注事項，強化信息披露要求，按照“成熟一類、推出一類”的原則，明確產業(yè)園區(qū)、收費公路兩大類資產的審核標準，提高成熟類型資產的推薦審核透明度，加快發(fā)行上市節(jié)奏，進一步健全并發(fā)揮基礎設施REITs市場功能，推動REITs市場高質量發(fā)展。

　　本次修訂堅持制度化、規(guī)范化和透明化原則，著力構建符合REITs特點及規(guī)律的審核和信息披露體系。一是深入總結試點經驗，明確產品設計、項目審核和信息披露要求，促進形成市場共識，進一步提高市場規(guī)范運作水平。二是結合產業(yè)園區(qū)、收費公路等大類資產行業(yè)特性，在REITs現行審核和信息披露要求的基礎上，從項目合規(guī)、歷史運營以及評估參數設置等多維度細化了兩大類資產的審核關注重點，強化信息披露要求，提升監(jiān)管的精準性和高效性。

　　自2020年4月基礎設施REITs試點工作啟動以來，在中國證監(jiān)會的統(tǒng)籌指導下，上交所高度重視，全力加快REITs市場建設，積極支持各類市場主體用足、用好REITs工具。截至目前，上交所共有20只基礎設施REITs獲得注冊批復，預計最新獲批2只REIT產品成功發(fā)行后，市場融資規(guī)模將超710億元，回收資金帶動新項目投資額將超3300億元。已獲批項目涵蓋了倉儲物流、產業(yè)園區(qū)、收費公路、污水處理、清潔能源和保障性租賃住房等多種主流基礎設施類型，在盤活存量資產、擴大有效投資方面發(fā)揮了重要作用。

　　下一步，上交所將認真貫徹落實黨的二十大“健全資本市場功能，提高直接融資比重”要求，按照中國證監(jiān)會“進一步推進REITs常態(tài)化發(fā)行十二條”工作部署，進一步做好REITs市場組織培育、機制制度建設、基礎資產拓展、項目常態(tài)化發(fā)行、擴募等各項工作，推動REITs市場繼續(xù)向縱深發(fā)展，更好服務實體經濟高質量發(fā)展與穩(wěn)增長大局。
 

　　上海證券交易所公開募集不動產投資信托基金（REITs）規(guī)則適用指引第1號——審核關注事項（試行）