為貫徹落實國務院辦公廳《關(guān)于進一步盤活存量資產(chǎn)擴大有效投資的意見》及中國證監(jiān)會《關(guān)于進一步推進基礎設施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）常態(tài)化發(fā)行相關(guān)工作的通知》要求，在中國證監(jiān)會的指導下，5月12日，上交所修訂并發(fā)布《上海證券交易所公開募集基礎設施證券投資基金（REITs）規(guī)則適用指引第1號——審核關(guān)注事項（試行）（2023年修訂）》（以下簡稱《REITs審核關(guān)注事項指引》）。

　　此次《REITs審核關(guān)注事項指引》的修訂突出以“管資產(chǎn)”為核心，進一步優(yōu)化REITs審核關(guān)注事項，強化信息披露要求，按照“成熟一類、推出一類”的原則，明確產(chǎn)業(yè)園區(qū)、收費公路兩大類資產(chǎn)的審核標準，提高成熟類型資產(chǎn)的推薦審核透明度，加快發(fā)行上市節(jié)奏，進一步健全并發(fā)揮基礎設施REITs市場功能，推動REITs市場高質(zhì)量發(fā)展。

　　本次修訂堅持制度化、規(guī)范化和透明化原則，著力構(gòu)建符合REITs特點及規(guī)律的審核和信息披露體系。一是深入總結(jié)試點經(jīng)驗，明確產(chǎn)品設計、項目審核和信息披露要求，促進形成市場共識，進一步提高市場規(guī)范運作水平。二是結(jié)合產(chǎn)業(yè)園區(qū)、收費公路等大類資產(chǎn)行業(yè)特性，在REITs現(xiàn)行審核和信息披露要求的基礎上，從項目合規(guī)、歷史運營以及評估參數(shù)設置等多維度細化了兩大類資產(chǎn)的審核關(guān)注重點，強化信息披露要求，提升監(jiān)管的精準性和高效性。

　　自2020年4月基礎設施REITs試點工作啟動以來，在中國證監(jiān)會的統(tǒng)籌指導下，上交所高度重視，全力加快REITs市場建設，積極支持各類市場主體用足、用好REITs工具。截至目前，上交所共有20只基礎設施REITs獲得注冊批復，預計最新獲批2只REIT產(chǎn)品成功發(fā)行后，市場融資規(guī)模將超710億元，回收資金帶動新項目投資額將超3300億元。已獲批項目涵蓋了倉儲物流、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、收費公路、污水處理、清潔能源和保障性租賃住房等多種主流基礎設施類型，在盤活存量資產(chǎn)、擴大有效投資方面發(fā)揮了重要作用。

　　下一步，上交所將認真貫徹落實黨的二十大“健全資本市場功能，提高直接融資比重”要求，按照中國證監(jiān)會“進一步推進REITs常態(tài)化發(fā)行十二條”工作部署，進一步做好REITs市場組織培育、機制制度建設、基礎資產(chǎn)拓展、項目常態(tài)化發(fā)行、擴募等各項工作，推動REITs市場繼續(xù)向縱深發(fā)展，更好服務實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展與穩(wěn)增長大局。
 

　　關(guān)于發(fā)布《上海證券交易所公開募集基礎設施證券投資基金（REITs）規(guī)則適用指引第1號——審核關(guān)注事項（試行）（2024年修訂）》的通知