為保障轉板上市制度平穩落地實(shí)施，支持符合條件的新三板精選層掛牌公司向科創(chuàng )板轉板上市，在中國證監會(huì )統籌指導下，上交所今日制定并發(fā)布了《上海證券交易所科創(chuàng )板發(fā)行上市審核規則適用指引第3號——轉板上市申請文件》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指引3號》）、《上海證券交易所科創(chuàng )板發(fā)行上市審核規則適用指引第4號——轉板上市報告書(shū)內容與格式》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指引4號》）、《上海證券交易所科創(chuàng )板發(fā)行上市審核規則適用指引第5號——轉板上市保薦書(shū)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指引5號》）等配套轉板上市指引。

　　上述3項指引是2021年2月上交所制定并發(fā)布的《全國中小企業(yè)股份轉讓系統掛牌公司向上海證券交易所科創(chuàng )板轉板上市辦法（試行）》的配套制度安排，旨在明確轉板上市相關(guān)申請文件編制、報送及信息披露要求。其中，《指引3號》主要針對申請文件編制、報送；《指引4號》主要針對轉板上市報告書(shū)作出要求；《指引5號》主要對保薦機構出具轉板上市保薦書(shū)的行為予以規范。

　　轉板上市信息披露規則在借鑒科創(chuàng )板首發(fā)招股說(shuō)明書(shū)相關(guān)內容的基礎上，充分考慮了轉板公司的特點(diǎn)，對申報文件和信息披露內容作了適當精簡(jiǎn)和優(yōu)化。3項指引的制定主要體現了以下原則：

　　一是以科創(chuàng )板招股說(shuō)明書(shū)為基礎，并體現轉板上市特征。從投資者需求和科創(chuàng )板上市信息披露要求出發(fā)，轉板上市報告書(shū)等相關(guān)信息披露和規范運行要求主要參照科創(chuàng )板首發(fā)上市的有關(guān)規定。同時(shí)，結合轉板上市特征，轉板上市報告書(shū)在科創(chuàng )板招股說(shuō)明書(shū)的基礎上進(jìn)行了適應性調整，包括明確轉板上市條件和轉板公司掛牌期間規范運作情況披露要求，簡(jiǎn)化股東變化信息披露要求，調整預計市值等轉板上市不適用事項等。

　　二是堅持以投資者需求為導向，突出信息披露的重大性與針對性。結合科創(chuàng )板發(fā)行上市審核實(shí)踐，《指引4號》對科創(chuàng )板招股說(shuō)明書(shū)的部分信息披露要求進(jìn)行了相應的精簡(jiǎn)、合并、引征，進(jìn)一步突出信息披露的重大性和針對性，更方便投資者查閱。如，擴大重大性原則的適用范圍，合并“概覽”與“本次轉板上市概況”章節，優(yōu)化獨立性、會(huì )計政策與會(huì )計估計相關(guān)信息披露要求等。

　　三是充分利用新三板審核和持續監管成果，作出差異化安排。考慮到轉板公司已在新三板精選層掛牌超過(guò)一年，具有一定的規范運作和信息披露基礎，《指引4號》對在新三板市場(chǎng)已公開(kāi)披露或審核的內容進(jìn)行了簡(jiǎn)化，降低擬轉板企業(yè)的披露成本。在申報文件方面，不再要求轉板公司提交除公司章程外的其他設立文件，轉板上市報告書(shū)亦結合轉板公司的特點(diǎn)，作出差異化的信息披露要求。

　　下一步，上交所將按照中國證監會(huì )的統一部署，與全國中小企業(yè)股份轉讓系統有限責任公司建立轉板上市監管銜接機制，平穩推進(jìn)轉板上市各項工作，暢通新三板精選層掛牌公司在科創(chuàng )板上市的渠道。

　　關(guān)于發(fā)布《上海證券交易所科創(chuàng )板發(fā)行上市審核規則適用指引第3號——轉板上市申請文件》的通知

　　關(guān)于發(fā)布《上海證券交易所科創(chuàng )板發(fā)行上市審核規則適用指引第4號——轉板上市報告書(shū)內容與格式》的通知