(2017年10月27日)

　　問(wèn)：今日，上交所對張某等4名投資者證券賬戶(hù)違規減持行為做出了限制賬戶(hù)交易6個(gè)月的紀律處分。請介紹一下該起紀律處分的監管背景和主要考慮。

　　答：上市公司股份減持制度是資本市場(chǎng)重要的長(cháng)期性、關(guān)鍵性基礎制度。此前，市場(chǎng)出現“清倉式”集中減持套現、利用大宗交易“過(guò)橋”減持等亂象，嚴重擾亂市場(chǎng)正常秩序，損害廣大中小投資者合法權益。為此，2017年5月，證監會(huì )發(fā)布《上市公司大股東、董監高減持股份的若干規定》。上交所配套出臺了《上市公司股東及董事、監事、高級管理人員減持股份實(shí)施細則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《實(shí)施細則》），并制定了嚴格落實(shí)減持新規的監管方案。

　　近期，上交所核查發(fā)現，張某等4名投資者于10月中旬通過(guò)大宗交易受讓維維股份（600300）大股東（轉讓前持股比例為9.66%）的減持股份。根據《實(shí)施細則》的相關(guān)規定，張亮等4名投資者通過(guò)大宗交易受讓的上述股份6個(gè)月內不得轉讓。但該4名投資者在受讓后的第1或第2個(gè)交易日即出現減持少量受讓股份的違規行為。受讓股份僅一周后，該4名投資者在1-2個(gè)交易日內通過(guò)競價(jià)交易集中、大量賣(mài)出受讓股份。其中，3名投資者將全部受讓股份減持完畢，1名投資者減持了96%的受讓股份，違規情節極為惡劣。對此，決定對張某等4名投資者名下證券賬戶(hù)做出限制交易6個(gè)月的紀律處分決定。鑒于上述投資者的減持行為涉嫌違反相關(guān)法規，已將相關(guān)線(xiàn)索上報證監會(huì )。

　　后續，上交所對違規減持行為將保持高度關(guān)注，加強實(shí)時(shí)監控力度，進(jìn)一步規范上市公司股份減持行為。針對日常監管發(fā)現的違規減持行為，上交所將從嚴采取監管措施或予以紀律處分；情節嚴重的，還將及時(shí)上報證監會(huì )查處。廣大會(huì )員要進(jìn)一步做好客戶(hù)交易行為管理工作，督促客戶(hù)合法合規交易。在此也提醒相關(guān)股東及董事、監事、高級管理人員，要嚴格遵守相關(guān)規定，合法合規實(shí)施減持行為。